채권투자방법 2가지 비교 총정리(개별채권 vs 채권 ETF)

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이번 포스팅에는 채권투자방법인 개별채권과 채권 ETF에 대해 상세히 비교하여 설명드리도록 하겠습니다.

요즘 같이 금리가 높은 시기에 채권투자는 좋은 투자처가 될 수 있으며, 실제 개인의 채권시장 투자금액이 늘어나고 있습니다.

채권투자가 처음이신 분들이라면 세금, 수익률 측면에서 본인에게 어떤 채권 투자방법이 좋을지 꼭 확인하시길 바랍니다.

 

채권투자 시 반드시 고려해야 하는 2가지

목차
1. 개별 채권 투자와 채권 ETF 장점 및 단점비교
   1.1 세금
   1.2 안정적인 운용
   1.3 매매 편의성
2. 개인이 투자하기 좋은 채권투자방법
3. 추천하는 채권 ETF 상품

1. 개별 채권 투자와 채권 ETF 장점 및 단점비교

   1.1 세금

금융투자소득세가 도입되기 전 기준으로 세금 측면에서는 개별 채권 투자가 채권 ETF 투자보다 유리합니다.

1. 개별 채권
   • 채권 이자 수익 : 15.4%(배당 소득세)
   • 매매차익 : 세금이 없음.
2. 채권 ETF : 매매차익(수익)에 15.4% 배당 소득세 부과(해외 ET
   • 채권 이자 수익 : 15.4%(배당 소득세)
   • 매매차익 : 15.4%(배당 소득세)

주의해야할 것은 개별 채권도 금융투자소득세가 도입되면 개별 채권의 매매차익에도 세금을 납부해야 합니다.

1. 5,000만 원 이하 : 비과세
2. 5,000만 초과 3억 원 이하 : 22%
3. 3억 원 이상 : 27.5%

금융소득세 세율, 계산, 절세 바로가기

 

현재 기준에는 금융투자소득세 적용은 2025년부터 예정이지만 국내 주식시장의 영향으로 계속해서 유예가 되고 있으니 투자시점 시 꼭 확인하셔야 합니다.

   1.2 안정적인 운용

투자 원금 회수와 이자 측면에서는 만기 시 개인 채권이 유리합니다.

1. 개별 채권
   • 개별 채권은 채권가격의 변동과 상관없이 만기까지 보유하고 있으면 원금과 이자를 회수할 수 있음.
2. 채권 ETF
   • 채권 ETF는 만기까지 보유하여 원금과 이자를 회수하는 것이 불가능함.
   • 만약 20년물 국채에 투자하는 ETF라면 해당 ETF의 만기가 평균 20년을 맞추기 위해서 만기가 다른 채권들을 사고팔면서 맞추기 때문에 만기까지 보유가 불가능함.
   • 따라서 만기까지의 이자로 수익을 보는 투자보다는 금리의 변동에 따른 채권가격의 매매 차익으로 수익을 얻을 목적으로 투자해야 함.
   • 물론 해당 채권 ETF의 단점을 보안한 '만기매칭형 ETF' 상품도 있음.

   1.3 매매 편의성

채권 ETF가 개별 채권 투자보다 매매가 편리합니다.

채권 ETF는 주식어플로 일반 주식형 ETF를 거래하는 것처럼 쉽게 매매가 가능합니다.

하지만 개별 채권은 플랫폼에 따라 회사채처럼 거래단위가 채권 ETF보다 큰 경우도 있고, 상대적으로 거래가 어렵습니다.

 그리고 개별채권은 연금저축 계좌에서 거래가 불가능합니다.

앞서 말씀드린 부분을 포함하여 개별 채권(알채권) 투자와 채권 ETF의 장단점을 정리하면 아래와 같습니다.

2. 개인이 투자하기 좋은 채권투자방법

개인투자자에게 적합한 채권투자방법은 채권형 ETF로 투자하는 것이라고 생각합니다.

그 이유를 명확히 이해하기 위해 개별채권(알채권) 투자와 채권형 ETF 투자의 장단점을 다시 한번 정리하였습니다.

개별 채권(알채권) 투자 장점 및 단점
장점	단점
자유롭게 채권 선택 가능 정기적인 이자 수령이 가능 채권가격 변화에 따라 매매 차익 얻을 수 있음.	연금저축 계좌에서 거래 불가 단일 종목에 투자하므로 신용위험과 같은 개별 위험에 노출

채권형 ETF 투자 투자 장점 및 단점
장점	단점
매매가 편리 함. 기존 채권형 펀드보다 듀레이션 기간 등 세분화되어선택의 폭이 넓음 매매 체결 기준으로 수익이 환산 됨.	해외 채권 ETF 투자 시 환 노출형일 경우 환율 변동에 따라 수익 변경 가능싱 있음.

 

제가 채권 ETF라고 말씀 드린 이유는 크게 2가지입니다.

 

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1. 다양한 자금으로 투자가 가능합니다.
   • 개인연금저축 계좌나 퇴직연금 계좌에서 채권 ETF 매매가 가능합니다.
   • 직장인이라면 DC형 퇴직연금이나 세액공제를 위해서 개인연금펀드를 운용하시는 분들이 많습니다.
   • 퇴직연금이나 개인연금 자금을 활용하면  채권투자를 위해 따로 자금을 모으는 부담을 하지 않으셔도 됩니다.
2. 매매가 편리하고 현금화가 빠릅니다.
   • 채권 ETF는 실시간 주식처럼 매매가 가능하기 때문에 개인 투자자가 대응하기에도 편리하고 수익화나 현금화도 빠르게 하실 수 있습니다.
   • 채권투자를 진짜 이자를 받기 위해서 하시는 분들도 있지만 채권가격 매매차익을 얻으려고 하시는 분들이 많습니다.
   • 채권가격이 올라 수익화를 할 때는 대부분 경제가 어려워 주식이 하락할 경우가 많으며, 채권을 매도하고 하락한 주식을 매수하기 위해 채권 ETF가 편리합니다.

3. 추천하는 채권 ETF 상품

제가 채권 ETF로 추천하는 상품은 'ACE 미국30년국채액티브(H)'입니다.

실제 퇴직연금과 개인연금계좌에서 투자하고 있는 미국 장기채권 ETF으로 간단한 이유는 3가지입니다.

1. 나라의 안정성
   • 대한민국이 망할 일이 없지만 추후 경제위기 등 국제적으로 어려움이 올 때 가장 선호하는 투자처가 미국 국채입니다.
2. 기준금리의 차이에 따른 채권가격 변동
   • 미국 채권현재 미국 기준금리가 대한민국보다 기준금리보다 높습니다.
   • 따라서 추후에 금리인하 시기가 오면 높은 기준금리만큼 더 많은 금리인하에 따라 채권가격 상승으로 매매차익을 얻을 수 있습니다.
3. 퇴직연금 및 개인연금 계좌로 투자 가능

국내 상장 미국 장기 채권 ETF 3가지 수익률, 수수료, 배당 총정리

 

ACE 미국30년국채액티브(H)를 포함한 미국 장기채권 ETF 상품과 채권 투자 시 반드시 고려해야 하는 부분들을 정리하였으니 투자 전에 꼭 참고하시길 바랍니다.

지금까지 채권투자방법인 개별채권과 채권 ETF를 자세히 비교하여 설명드렸습니다.

금리가 높은 시기에 채권투자에 대해 검토를 해보시면 좋을 것 같습니다.

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